中信建投期货：商品市场波动率升至 ***.9%，多策略表现分化

快讯摘要

商品市场波动率上升，多周期趋势、反转策略表现各异，各板块、品种收益有别，需关注策略失效等风险。

快讯正文

【商品市场波动率上升，多周期趋势、反转策略表现各异】目前商品市场波动率处于 ***.9%年内历史分位点，南华工业品、金属指数波动率上升，农产品、能化指数波动率有升有降。上周趋势>反转，短中长周期趋势周净值变动-0.24%/0.48%/0.44%，60 日反转策略周净值变动-0.9%。上月反转>趋势，短中长周期趋势净值变动-1.51%/0.3%/0.0%，60 日反转策略净值变动 0.56%。从上周策略板块表现看，短周期趋势在黑色板块较好，贵金属板块较差；中周期趋势在黑色板块较好，贵金属板块较差；长周期趋势在能化板块较好，贵金属板块较差；60 日反转在贵金属板块较好，能化板块较差。从各策略板块年内表现看，短周期趋势上，有色>农产品>黑色>能化>贵金属；中周期趋势上，贵金属>有色>黑色>能化>农产品；长周期趋势上，贵金属>有色>黑色>农产品>能化。