6月24日，瑞士银行有限公司（简称“瑞银”）宣布向北京市国有资产经营有限责任公司（简称“北京国资公司”）出售瑞信证券（中国）有限公司36.01%股权。同日晚间，方正证券公告称，拟8.85亿元向北京国资公司转让瑞信证券49%股权。
北京国资拟入主瑞信证券
具体来看，瑞银和方正证券已与北京国资公司就出售瑞信证券共85.01%股权达成三方协议。该交易包括瑞银向北京国资公司出售所持有的瑞信证券36.01%股权，对价为9135万美元（约合人民币6.505亿元），以及方正证券向北京国资公司出售其所持有的瑞信证券49%股权，对价为1.24亿美元（约合人民币8.85亿元），合计15.355亿元。本次交易经过了全面的竞购流程，交易完成尚需获得必要的监管批准并满足惯常的交割条件。
方正证券当日晚间公告称，公司拟向北京国资公司转让所持参股公司瑞信证券49%的股权，转让对价约8.85亿元。转让完成后，公司将不再持有瑞信证券股权。
瑞银集团首席执行官安思杰（Sergio P.Ermotti）表示：“中国是瑞银的重要市场。收购瑞士信贷后，我们在华的布局得以进一步扩大。但是，由于两家公司在中国境内均拥有含多个法人实体的业务平台，需要遵守监管机构对此的相应要求。过去近20年，瑞银与北京国资公司紧密合作，一同发展在华业务。因而，向这一重要的长期合作伙伴出售我们持有的瑞信证券36.01%股权是最优方案。瑞银在中国内地展业已有35年的时间，并将持续在这一重要市场扩展业务。”
北京国资公司表示，北京国资公司是北京市为数不多具有金融主业的市管国有企业，业务涉及银行、证券、要素市场、消费金融等领域，拥有丰富的金融类企业管理经验。北京国资公司与瑞银集团有着近20年的紧密合作关系，本次收购瑞信证券股权是双方合作的进一步延伸，也是落实国家和北京市对于金融服务实体经济相关要求的具体举措。
交易完成后，瑞银和北京国资公司将分别持有瑞信证券14.99%和85.01%的股权。
新机遇引领可持续发展
此前，瑞士信贷银行股份有限公司（简称“瑞信”）持有瑞信证券51%的股权，方正证券持有其余49%股权。今年5月，瑞银宣布，已完成与瑞信的合并。瑞银表示，此番收购仅为位于瑞士的瑞银、瑞信母公司层面，而包括中国公司在内的各国子公司实际收购进度存在较大差异。国内瑞信证券股权花落谁家，一直是市场关注的焦点。
业内人士表示，由于瑞银和瑞信在中国的分支机构众多，加之对外资持股比例的特定要求，这两家机构在中国的并购活动变得相对复杂，进展也较为缓慢。如今，瑞银和方正证券积极寻求向北京国资公司出售瑞信证券的85.01%股权，这一交易是双方加快整合进程、优化***配置的重要步骤。
需要注意的是，瑞信曾***100%控股瑞信证券，但最终落空。2022年，方正证券曾公告称，拟以11.40亿元的价格向瑞信转让所持瑞信证券49%的股权。若交易完成，瑞信将持有瑞信证券100%的股权。
如今，随着瑞信被瑞银吸收合并，瑞银在中国已控股了瑞银证券，但受到“一参一控”的政策限制，出售瑞信证券也成为预料之中的事情。
业内人士认为，北京国资公司的入主，将为瑞信证券带来资本支持、政策优势、业务拓展、财务改善和治理水平提升等多方面的新发展机遇。尤其是在瑞信证券近年来持续亏损的背景下，北京国资公司的入主有望通过资本注入和***整合等措施改善其财务状况。作为长期投资者，北京国资公司可能更加注重瑞信证券的长期发展，有助于瑞信证券实现可持续增长。
对于方正证券而言，出售非核心资产有助于其财务状况的改善和主营业务的聚焦。方正证券在公告中表示，经初步测算，此次股权转让如交割日在2024年12月31日之前，将增加公司本年度净利润约2.73亿元；如交割日在 2024年12月31日之后，受公司权益法核算所持瑞信证券股权负收益影响，将增加交割日所在年度净利润不低于2.73亿元。
（文章来源：中国证券报）
